觸摸屏(ping)產業(ye)，自2012年起市場(chang)盈利(li)狀況(kuang)明顯下(xia)行(xing)(xing)，2013年更是經歷(li)了(le)較大規模(mo)的(de)(de)(de)(de)兼并和重組(zu)(zu)期(qi)。進(jin)(jin)入(ru)2014年以來，觸摸屏(ping)產業(ye)的(de)(de)(de)(de)從業(ye)者又感受到了(le)空前的(de)(de)(de)(de)市場(chang)壓力(li)，倒閉的(de)(de)(de)(de)小廠眾多，甚至像勝華這(zhe)樣(yang)的(de)(de)(de)(de)大廠亦(yi)申請破產重組(zu)(zu)，但(dan)是新進(jin)(jin)入(ru)者仍在進(jin)(jin)行(xing)(xing)大量的(de)(de)(de)(de)投資，這(zhe)一年，可以用前仆后繼來描述。

國內觸摸屏項目概覽

隨著近幾年眾多(duo)企業(ye)進入觸(chu)(chu)摸屏(ping)(ping)產業(ye)，產能擴(kuo)張速度遠大(da)于終端市場(chang)需求的增長速度，再加上之前對觸(chu)(chu)摸屏(ping)(ping)筆記(ji)本出(chu)(chu)貨量的預估過于樂觀，Win8系統的推出(chu)(chu)并沒有有效提(ti)升觸(chu)(chu)摸屏(ping)(ping)筆記(ji)本的出(chu)(chu)貨量，種種因(yin)素導致(zhi)2014年觸(chu)(chu)摸屏(ping)(ping)產業(ye)市場(chang)競(jing)爭(zheng)空前慘烈(lie)。

雖說觸(chu)摸(mo)屏廠商利潤日益減(jian)薄，生(sheng)存(cun)狀況舉(ju)步(bu)維艱，但還是有企(qi)業在(zai)加(jia)(jia)大投入、部(bu)分地方政府加(jia)(jia)大招商引資(zi)，似乎在(zai)危機(ji)(ji)面前，有人更(geng)多的(de)是看到“機(ji)(ji)會”。這(zhe)一年(nian)雖不如2011年(nian)、2012年(nian)時投資(zi)項(xiang)目多，但也是足(zu)見眾多機(ji)(ji)構(gou)對觸(chu)摸(mo)屏產業的(de)判(pan)斷尚存(cun)樂觀態度。

觸摸屏企(qi)業幾(ji)家歡喜幾(ji)家憂

DisplaySearch數據顯示，由于(yu)觸(chu)(chu)(chu)摸(mo)式筆(bi)(bi)記本(ben)電(dian)(dian)腦和一體機需求(qiu)的疲軟(ruan)，大尺寸觸(chu)(chu)(chu)摸(mo)屏(ping)模組產能(尤其(qi)是OGS)供過于(yu)求(qiu)，僅(jin)在(zai)2013年(nian)(nian)一季度到2014年(nian)(nian)一季度期間，其(qi)模塊的平均出(chu)貨(huo)價格就跌(die)降了(le)50%。雖然2013年(nian)(nian)用(yong)于(yu)筆(bi)(bi)記本(ben)電(dian)(dian)腦的觸(chu)(chu)(chu)摸(mo)屏(ping)模組出(chu)貨(huo)量(liang)上升了(le)362%，但DisplaySearch預測2014年(nian)(nian)可能只有15%的筆(bi)(bi)記本(ben)電(dian)(dian)腦會使(shi)用(yong)觸(chu)(chu)(chu)摸(mo)屏(ping)，致使(shi)2014年(nian)(nian)觸(chu)(chu)(chu)摸(mo)屏(ping)模組出(chu)貨(huo)量(liang)增長率可能下(xia)降至22%。

另外在(zai)價(jia)(jia)格(ge)方面，從2013年(nian)底(di)至今，5英(ying)(ying)寸OGS產品的價(jia)(jia)格(ge)區(qu)間(jian)就(jiu)從去年(nian)的38元(yuan)(yuan)-45元(yuan)(yuan)，下降到(dao)了現在(zai)的28元(yuan)(yuan)-35元(yuan)(yuan)，下降幅度近30%，利潤空間(jian)嚴重被壓縮。2014年(nian)上半(ban)年(nian)每英(ying)(ying)寸筆記本電腦觸控(kong)感應器(qi)價(jia)(jia)格(ge)降到(dao)約(yue)2美元(yuan)(yuan)，下半(ban)年(nian)則降到(dao)了每英(ying)(ying)寸1.6~1.7美元(yuan)(yuan)。

基于市場(chang)競(jing)爭的(de)(de)慘烈、殺價狀(zhuang)況愈(yu)演愈(yu)烈，因規模和技術的(de)(de)不同，這(zhe)一(yi)年觸摸(mo)屏(ping)相關的(de)(de)各家(jia)(jia)企業經營狀(zhuang)態差(cha)異巨大，呈(cheng)現幾(ji)家(jia)(jia)歡喜幾(ji)家(jia)(jia)憂的(de)(de)市場(chang)表現。

整個觸(chu)摸(mo)屏(ping)產業(ye)(ye)界，利(li)潤率比(bi)較不錯(cuo)的是歐菲(fei)光(guang)。其發布(bu)的2014年(nian)三(san)季度(du)報告(gao)顯(xian)示:第(di)三(san)季度(du)，歐菲(fei)光(guang)實現營業(ye)(ye)收入(ru)56.75億(yi)元，比(bi)上年(nian)同(tong)期增長129.37%，實現歸(gui)屬于上市公司(si)股東的凈利(li)潤2.09億(yi)元，比(bi)上年(nian)同(tong)期增長33.92%。但值得注意的是，歐菲(fei)光(guang)降低了觸(chu)摸(mo)屏(ping)產能的資本支出，并提高(gao)了相機模(mo)組的營收占比(bi)，從3年(nian)前的僅約(yue)(yue)3%提升至約(yue)(yue)14%。可見歐菲(fei)光(guang)在觸(chu)摸(mo)屏(ping)市場狀況(kuang)不好的情(qing)況(kuang)下(xia)，將資本分(fen)多個籃(lan)子來分(fen)擔(dan)風險(xian)。

再看曾(ceng)經風光無(wu)限(xian)的(de)(de)臺(tai)(tai)灣第二大(da)觸摸屏廠勝(sheng)華，近來財務(wu)狀況(kuang)嚴(yan)峻(jun)，負面(mian)消(xiao)息頻(pin)頻(pin)見諸報(bao)(bao)端(duan)。據勝(sheng)華科(ke)技(ji)年(nian)(nian)(nian)報(bao)(bao)顯示，2013年(nian)(nian)(nian)勝(sheng)華科(ke)技(ji)營業(ye)收入763.98億(yi)元(yuan)新(xin)臺(tai)(tai)幣（合153.7864億(yi)元(yuan)人民(min)幣），較上(shang)年(nian)(nian)(nian)同期1021.78億(yi)新(xin)臺(tai)(tai)幣大(da)幅下降，營業(ye)毛利虧損(sun)達到32.43億(yi)元(yuan)新(xin)臺(tai)(tai)幣，合并稅(shui)收損(sun)失102.40億(yi)元(yuan)新(xin)臺(tai)(tai)幣。債務(wu)方(fang)面(mian)，2013年(nian)(nian)(nian)營收為628.15億(yi)元(yuan)新(xin)臺(tai)(tai)幣，而總(zong)負債達到367.85億(yi)元(yuan)新(xin)臺(tai)(tai)幣。勝(sheng)華2014年(nian)(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)銷售額(e)同比僅增3%，最終虧損(sun)32億(yi)元(yuan)新(xin)臺(tai)(tai)幣。截至2014年(nian)(nian)(nian)三(san)季度，勝(sheng)華科(ke)技(ji)負債總(zong)額(e)高達約354億(yi)元(yuan)新(xin)臺(tai)(tai)幣。

2014年10月13日，勝(sheng)華(hua)科(ke)技由于(yu)(yu)業績惡(e)化宣布破產(chan)，并(bing)向(xiang)臺(tai)中地方法院申請重組(zu)。申請企(qi)業重組(zu)的主要原因是“需(xu)求低于(yu)(yu)預期(qi)，連續(xu)3年半出現虧損”。12月1日，勝(sheng)華(hua)公告了最新裁員(yuan)(yuan)計劃，此次分批解雇(gu)610名員(yuan)(yuan)工。到目前(qian)為(wei)止，勝(sheng)華(hua)在臺(tai)灣員(yuan)(yuan)工已裁員(yuan)(yuan)、自然流失的人數已高(gao)達(da)(da)2000多人，裁員(yuan)(yuan)比重高(gao)達(da)(da)四分之三。

不只是(shi)勝華一(yi)家，勝華加(jia)上(shang)(shang)宸鴻、洋華、界面等(deng)4家觸(chu)摸屏廠，2014年(nian)上(shang)(shang)半(ban)年(nian)的短債(zhai)與一(yi)年(nian)內到期(qi)長債(zhai)合計金額達777.66億(yi)元新(xin)臺(tai)幣，但是(shi)現金以及約當現金量僅327.18億(yi)元新(xin)臺(tai)幣，償(chang)債(zhai)能力(li)堪慮。

觸摸屏技術更新換(huan)代迅(xun)速

在2013年，各(ge)種觸(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)技(ji)(ji)術(shu)的(de)熱點集中在單片玻璃(li)式觸(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)技(ji)(ji)術(shu)(One Glass Solution，OGS)、內(nei)嵌式觸(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)技(ji)(ji)術(shu)(包括In-Cell和(he)On-Cell兩(liang)種)。之前因為(wei)OGS方式良率較(jiao)好，成(cheng)本較(jiao)低，相較(jiao)于技(ji)(ji)術(shu)難度更高的(de)內(nei)嵌式觸(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)技(ji)(ji)術(shu)更具優勢。但是隨著各(ge)家面(mian)板企業(ye)技(ji)(ji)術(shu)的(de)不斷(duan)進步，內(nei)嵌式觸(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)技(ji)(ji)術(shu)越(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)受到(dao)市場的(de)重視。從(cong)原來(lai)幾乎(hu)只有(you)蘋果一(yi)家用In-Cell觸(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)，到(dao)現在的(de)華為(wei)、三星、OPPO、聯想、金立、錘子等(deng)紛紛選用In-Cell或On-Cell觸(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)，市場逐(zhu)漸放量(liang)。內(nei)嵌式觸(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)技(ji)(ji)術(shu)一(yi)量(liang)成(cheng)熟，并(bing)開出越(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)多的(de)產能，將會(hui)給專(zhuan)注OGS觸(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)的(de)廠商(shang)更致命(ming)的(de)打擊。

面(mian)(mian)板廠積極(ji)推出(chu)In-Cell/On-Cell內嵌式觸摸屏，要把觸控拉回到面(mian)(mian)板廠主場。其中(zhong)，日韓面(mian)(mian)板廠JDI?LGD憑(ping)借蘋果iPhone供應(ying)商(shang)的優勢主推In-Cell面(mian)(mian)板，而(er)JDI則鎖定中(zhong)國大陸智能手機(ji)品牌(pai)，以LTPS低(di)(di)溫多晶硅面(mian)(mian)板搭配In-Cell觸控，打出(chu)高(gao)規低(di)(di)價的訴求，爭(zheng)取到不少中(zhong)國大陸手機(ji)客戶。

中(zhong)國臺灣面(mian)板(ban)(ban)廠則是以On-Cell觸摸(mo)屏為(wei)(wei)主。其中(zhong)，群創(chuang)2014年下半年縮減了(le)外(wai)掛(gua)(gua)式觸摸(mo)屏的(de)出貨量，并強調未來(lai)將專注在On-Cell內嵌式技術，不再做(zuo)OGS?薄膜方式等外(wai)掛(gua)(gua)式觸摸(mo)屏。群創(chuang)的(de)On-Cell面(mian)板(ban)(ban)已領先其他同業(ye)，打(da)入Moto和(he)Nokia智(zhi)能(neng)手(shou)機供應鏈。群創(chuang)2014年On-Cell面(mian)板(ban)(ban)出貨三(san)級跳，第一季(ji)度On-Cell出貨占整體(ti)智(zhi)能(neng)手(shou)機面(mian)板(ban)(ban)出貨比(bi)重(zhong)約為(wei)(wei)5%，面(mian)積占比(bi)約為(wei)(wei)10%，第三(san)季(ji)度已經拉升到了(le)20%。

至于華映?彩(cai)晶也(ye)是主推On-Cell觸摸(mo)屏，并積(ji)極和中(zhong)國大陸智能手機廠商合作。

ITO替(ti)代材料的進展

單從技術規(gui)格上來(lai)看，DisplaySearch認為(wei)要成為(wei)ITO取(qu)代材料主要看三項:具有(you)高導電(dian)性且能夠應(ying)用在任(ren)何(he)(he)基板與任(ren)何(he)(he)尺寸上;除了有(you)低表面(mian)阻(zu)抗值(sheetresistance)外，也(ye)要能維持良(liang)好的(de)(de)透光(guang)性(opticalt ransmission)。另外，該材料最(zui)好能夠具有(you)可(ke)撓性，讓阻(zu)抗值與感測電(dian)極的(de)(de)穩定性可(ke)以適應(ying)非平(ping)面(mian)的(de)(de)觸控(kong)區。低表面(mian)阻(zu)抗值和(he)透光(guang)性是(shi)(shi)最(zui)基本的(de)(de)條件;ITO本身是(shi)(shi)透明(ming)材料，但是(shi)(shi)金屬(shu)網格(metalmesh)和(he)納米銀絲(silver nanowires)卻不是(shi)(shi)。不過，利(li)用分布密度的(de)(de)做法，還是(shi)(shi)可(ke)以讓電(dian)極達到(dao)可(ke)接受的(de)(de)透光(guang)度。

這兩種新材(cai)料(liao)強過ITO的(de)(de)優點主要是(shi)明顯更(geng)低的(de)(de)表面(mian)阻(zu)抗(kang)值和(he)可(ke)撓(nao)性(xing)(xing)。ITO薄膜(mo)目前的(de)(de)主流(liu)規格(ge)約在(zai)150歐姆/單位面(mian)積的(de)(de)阻(zu)抗(kang)值，對于10英(ying)(ying)寸(cun)以下的(de)(de)觸(chu)控(kong)區已經(jing)足夠，但是(shi)到了筆記本電(dian)腦的(de)(de)尺寸(cun)或是(shi)20英(ying)(ying)寸(cun)以上(shang)(shang)，就顯得吃(chi)力。較(jiao)低的(de)(de)表面(mian)阻(zu)抗(kang)值有(you)助于10英(ying)(ying)寸(cun)以上(shang)(shang)的(de)(de)觸(chu)摸屏(ping)靈(ling)敏度，而可(ke)撓(nao)性(xing)(xing)對非平面(mian)的(de)(de)觸(chu)摸屏(ping)更(geng)是(shi)重要。ITO材(cai)料(liao)鍍(du)膜(mo)于薄膜(mo)上(shang)(shang)固(gu)然可(ke)以撓(nao)曲(qu)，但是(shi)ITO本身(shen)材(cai)料(liao)的(de)(de)特性(xing)(xing)使其無法承(cheng)受(shou)多次的(de)(de)撓(nao)曲(qu)而易(yi)致斷(duan)裂?質(zhi)量也容易(yi)因撓(nao)曲(qu)而不穩定。因此，這對新材(cai)料(liao)來說是(shi)一個重要的(de)(de)規格(ge)差異化(hua)和(he)機(ji)會。

除了ITO與(yu)(yu)其他的無機透明導(dao)電(dian)氧化物(TCO，transparent conductive oxide)外，目前(qian)最常提及的取代材料約有5種(zhong):金屬(shu)網格(MetalMesh)?納米(mi)(mi)銀(yin)絲(si)(Nano Silver)?碳納米(mi)(mi)管(carbonnan otube)?導(dao)電(dian)高分子(intrinsicallyconductive polymer)與(yu)(yu)石墨烯(graphene);前(qian)三者是目前(qian)已(yi)經有實際量產與(yu)(yu)出(chu)貨。金屬(shu)網格與(yu)(yu)納米(mi)(mi)銀(yin)絲(si)擁有較多的支持(chi)者，這兩種(zhong)材料都是金屬(shu)(銀(yin)或(huo)是銅)，其導(dao)電(dian)性都比(bi)ITO更(geng)好，很容易在可(ke)接受的透光度下，輕易達到(dao)100歐(ou)姆?甚(shen)至50歐(ou)姆以下的表面阻抗值(zhi)。

在(zai)碳納米管(guan)產業(ye)化方面(mian)，天津富(fu)納源創的碳納米管(guan)觸摸屏月出貨能力已在(zai)數百萬片以上。并且富(fu)士康目前正在(zai)貴州(zhou)建設規模更大(da)的碳納米管(guan)觸摸屏生(sheng)產基(ji)地。

今年(nian)年(nian)中時，觸摸(mo)屏大廠歐菲光稱(cheng)，憑借金(jin)屬網格觸摸(mo)屏，已成為(wei)全(quan)球出貨量最大的NB用(yong)觸摸(mo)屏企(qi)業，其金(jin)屬網格觸摸(mo)屏單月(yue)最高出貨量約達50萬片。

未來市場分析

根(gen)據Display Search的(de)(de)調研統計，2014年(nian)(nian)智(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)手(shou)機(ji)出貨量將(jiang)(jiang)可達(da)到(dao)(dao)近12億臺的(de)(de)規模，同(tong)比(bi)增(zeng)速(su)(su)23%，遠低于(yu)去年(nian)(nian)同(tong)期的(de)(de)40%。而(er)(er)隨著(zhu)智(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)手(shou)機(ji)滲透率的(de)(de)逐(zhu)步攀升，市(shi)(shi)(shi)場增(zeng)長動(dong)能(neng)(neng)將(jiang)(jiang)進(jin)一(yi)(yi)步放緩，預(yu)估至2017年(nian)(nian)，智(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)手(shou)機(ji)同(tong)比(bi)增(zeng)長將(jiang)(jiang)放緩至9%，智(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)手(shou)機(ji)市(shi)(shi)(shi)場進(jin)入(ru)平(ping)(ping)(ping)緩發展(zhan)時期。而(er)(er)相(xiang)較于(yu)智(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)手(shou)機(ji)而(er)(er)言，平(ping)(ping)(ping)板(ban)(ban)電腦(nao)市(shi)(shi)(shi)場則面(mian)(mian)臨更為(wei)嚴峻的(de)(de)局面(mian)(mian)。一(yi)(yi)方面(mian)(mian)由于(yu)平(ping)(ping)(ping)板(ban)(ban)電腦(nao)產(chan)品性能(neng)(neng)已可滿足消費者日(ri)常需求，且新品缺乏亮點，使(shi)得(de)平(ping)(ping)(ping)板(ban)(ban)電腦(nao)的(de)(de)替換(huan)周期拉長;而(er)(er)另一(yi)(yi)方面(mian)(mian)則由于(yu)受到(dao)(dao)大尺(chi)寸手(shou)機(ji)產(chan)品的(de)(de)崛(jue)起，使(shi)得(de)7英寸左右低價平(ping)(ping)(ping)板(ban)(ban)電腦(nao)產(chan)品需求受到(dao)(dao)進(jin)一(yi)(yi)步沖擊。2014年(nian)(nian)整體平(ping)(ping)(ping)板(ban)(ban)電腦(nao)市(shi)(shi)(shi)場同(tong)比(bi)增(zeng)速(su)(su)將(jiang)(jiang)由2013年(nian)(nian)的(de)(de)59%快速(su)(su)收縮至14%。受制于(yu)主(zhu)力應用市(shi)(shi)(shi)場增(zeng)長動(dong)能(neng)(neng)放緩，DisplaySearch預(yu)估2014年(nian)(nian)整體觸摸屏市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)規模將(jiang)(jiang)會增(zeng)長至16.8億片(pian)，同(tong)比(bi)增(zeng)速(su)(su)僅為(wei)11%。而(er)(er)隨著(zhu)觸摸屏企業的(de)(de)持(chi)續投入(ru)，市(shi)(shi)(shi)場競爭愈發加劇，使(shi)得(de)觸摸屏產(chan)品均價大幅(fu)下(xia)滑，并最終影(ying)響(xiang)到(dao)(dao)觸摸屏市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)營收表現，首度出現衰退(tui)，同(tong)比(bi)下(xia)滑了1%。

據Display Search統計，2013年(nian)(nian)全年(nian)(nian)On-Cell觸摸屏出(chu)貨(huo)(huo)量僅470萬片，但2014年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)出(chu)貨(huo)(huo)量就(jiu)大增(zeng)至2000多萬片，預估(gu)2018年(nian)(nian)出(chu)貨(huo)(huo)量將(jiang)達1億2900萬片。

Display Search分(fen)析，具(ju)有類似內嵌式觸(chu)控(kong)(kong)結構的(de)(de)面(mian)(mian)板包括(kuo)In-Cell內嵌式觸(chu)控(kong)(kong)液晶面(mian)(mian)板?On-Cell觸(chu)控(kong)(kong)液晶面(mian)(mian)板，以及On-CellAMOLED面(mian)(mian)板等。具(ju)上述三種觸(chu)控(kong)(kong)結構的(de)(de)液晶顯(xian)示(shi)面(mian)(mian)板，在智能手機應(ying)用所需(xu)觸(chu)摸屏模塊出(chu)貨中，總(zong)出(chu)貨比重已(yi)有增高趨(qu)勢。在2012年(nian)(nian)總(zong)出(chu)貨比重約20%，到(dao)2013年(nian)(nian)跳(tiao)升(sheng)到(dao)29%，預計2014年(nian)(nian)有機會(hui)攀升(sheng)至32%。

Display Search預估，內嵌(qian)式(shi)觸(chu)控(kong)應用在2015年智能手機市場的(de)滲透率將達到(dao)30~40%，若(ruo)加計蘋果iPhone，出(chu)貨占比將超過(guo)50%，恐將壓(ya)縮(suo)外掛(gua)式(shi)觸(chu)摸(mo)屏生存空間。以OGS為(wei)代表的(de)外掛(gua)式(shi)觸(chu)摸(mo)屏技術的(de)未來前(qian)景堪憂。

整個觸摸屏產(chan)業(ye)，正(zheng)是由于(yu)各(ge)方人力(li)(li)(li)及(ji)物力(li)(li)(li)的大力(li)(li)(li)投入，使得技(ji)術進步迅速；但也(ye)恰(qia)恰(qia)是因為越(yue)來越(yue)多的企業(ye)卷進來，導致其產(chan)能持(chi)續攀(pan)升，而市場應(ying)用沒有相(xiang)應(ying)得到提高(gao)，使得企業(ye)獲利越(yue)發艱(jian)難。

每一場技(ji)(ji)術(shu)(shu)革(ge)命，都會(hui)有(you)舊(jiu)技(ji)(ji)術(shu)(shu)伴(ban)隨著新技(ji)(ji)術(shu)(shu)的崛起而衰退或消失，而近年來(lai)(lai)觸(chu)(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)行業(ye)表現的更為突(tu)出。眾多觸(chu)(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)企(qi)(qi)業(ye)在(zai)立項、土建尚未完成時，就(jiu)已慘遭(zao)淘汰(tai)。對于現在(zai)想進入觸(chu)(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)行業(ye)的企(qi)(qi)業(ye)來(lai)(lai)講(jiang)，已不是有(you)利時期(qi)。原來(lai)(lai)的高利潤率時代(dai)早(zao)已一去不復返，各方投(tou)資機構，應慎重(zhong)考慮(lv)觸(chu)(chu)摸(mo)(mo)屏(ping)產(chan)業(ye)越來(lai)(lai)越嚴峻的市場風險及技(ji)(ji)術(shu)(shu)替(ti)代(dai)風險。